Comprendre les ratios financiers grâce à l’analyse du bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel, une autre façon de présenter le bilan d’une entreprise, est un outil essentiel pour comprendre comment votre entreprise se finance. En calculant des indicateurs plus faciles à interpréter que ceux du bilan comptable, vous pourrez mieux analyser votre situation financière. Les ratios du bilan fonctionnel vous fourniront des informations précieuses pour gérer au mieux votre entreprise. Découvrez nos outils pour optimiser votre gestion financière !

Bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel est un outil essentiel pour comprendre d’où provient l’argent dans une entreprise et comment il est utilisé. Il est obtenu à partir du bilan comptable et se présente sous forme de ratios financiers. Ces ratios permettent de calculer le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette. Grâce à ces informations, les dirigeants peuvent avoir une vision claire de la situation financière de leur entreprise et prendre des décisions éclairées.

Visualisation du fonds de roulement sur un bilan fonctionnel :

Le Fonds de Roulement (FR) est un élément clé à prendre en compte dans l’analyse du bilan fonctionnel. Il représente la capacité d’une entreprise à financer ses besoins en fonds de roulement à court terme. En d’autres termes, il mesure la différence entre les actifs circulants (les liquidités, les stocks, les créances clients, etc.) et les passifs circulants (les dettes à court terme, les fournisseurs, etc.).

Un FR positif indique que l’entreprise dispose de ressources suffisantes pour couvrir ses dettes à court terme. Cela démontre une bonne santé financière et une capacité à faire face aux échéances.

D’autre part, un FR négatif signifie que l’entreprise ne dispose pas de ressources suffisantes pour rembourser ses dettes à court terme. Cela peut être le signe d’une mauvaise gestion financière et d’un risque de faillite.

Il existe plusieurs ratios financiers qui permettent d’évaluer la situation du FR, tels que le ratio de liquidité générale, qui mesure la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides, ou le ratio de liquidité réduite, qui prend en compte les stocks dans le calcul.

En conclusion, le Fonds de Roulement est un indicateur essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise et sa capacité à faire face à ses obligations à court terme. Il est donc important de surveiller régulièrement ce ratio dans le cadre d’une analyse financière approfondie.

Visualisation du lien entre  le besoin en fonds de roulement(BFR), fonds de roulement (FR) et trésorerie sur un bilan fonctionnel :

Le lien entre le Fonds de Roulement (FR), les Besoins en Fonds de Roulement (BFR) et la Trésorerie est crucial pour la santé financière de votre entreprise. Le FR représente les ressources financières dont dispose une entreprise pour financer ses actifs à court terme. Il est calculé en soustrayant le passif circulant du montant de l’actif circulant.

Le BFR, quant à lui, représente la différence entre les actifs circulants et les passifs circulants. Il mesure les besoins de financement liés aux opérations courantes de l’entreprise, tels que les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs. Un BFR élevé peut indiquer une mauvaise gestion des flux de trésorerie et une dépendance accrue aux financements externes.

La Trésorerie, enfin, correspond aux liquidités disponibles immédiatement pour l’entreprise. Elle est essentielle pour faire face aux dépenses courantes, aux investissements et aux éventuels imprévus.

Pour optimiser ces ratios financiers, il est important d’analyser régulièrement votre bilan fonctionnel et de mettre en place des actions pour réduire votre BFR tout en maintenant un FR positif. Cela peut passer par des actions telles que l’amélioration des délais de paiement clients, la négociation de délais de paiement fournisseurs ou encore la gestion plus efficace des stocks.

En conclusion, comprendre et gérer efficacement le lien entre le FR, le BFR et la Trésorerie est essentiel pour assurer la stabilité financière de votre entreprise. Prenez le temps d’analyser votre bilan fonctionnel et mettez en place des actions pour optimiser ces ratios financiers.

Bilan fonctionnel : les ratios impactant le BFRE

Le bilan fonctionnel est un outil essentiel pour mesurer le montant de trésorerie utilisé pour financer le fonctionnement quotidien de l’entreprise. Il nous permet de calculer le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE), qui représente la trésorerie utilisée pour l’exploitation de l’entreprise. En analysant le BFRE, nous pouvons comprendre ce qui explique son augmentation ou sa diminution. Pour calculer le BFRE, il suffit de soustraire l’actif circulant d’exploitation du passif circulant d’exploitation.

Ratio de rotation des stocks du bilan fonctionnel

Le ratio de rotation des stocks est un indicateur important du bilan fonctionnel qui mesure le niveau de stockage de votre entreprise. Il existe différents types de stocks tels que les matières premières, les marchandises ou les produits finis. Ce ratio peut être calculé de deux manières : en jours ou en nombre de rotations de stocks par an.

La durée moyenne de stockage, exprimée en jours, permet de mesurer combien de temps en moyenne les stocks sont conservés. Pour les matières premières, la formule est : 360 x / ( (Stock de MP au bilan N + Stock de MP au bilan N+1) / 2) / (Achats de MP + Variation de MP ). Pour les marchandises, il suffit de remplacer « MP » par « M » dans la formule précédente. Et pour les produits finis, la formule est : 360 x / ( (Stock de PF au bilan N + Stock de PF au bilan N+1) / 2 ) / ( Charges de fabrication de PF ).

Plus le nombre de jours sera élevé, plus l’entreprise conservera son stock et plus le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFRE) augmentera.

La rotation des stocks mesure combien de fois par an le stock est renouvelé. Pour les matières premières, la formule est : Coût d’achat des MP / Stock moyen de MP. Pour les marchandises, il suffit de remplacer « MP » par « M » dans la formule précédente. Et pour les produits finis, la formule est : Coût de production des PF / Stock moyen de PF.

Plus le nombre de rotations est faible, plus l’entreprise conservera son stock et plus le BFRE augmentera.

En résumé, le ratio de rotation des stocks est un indicateur clé pour mesurer la gestion des stocks de votre entreprise. Une durée moyenne de stockage élevée ou une rotation des stocks faible peuvent avoir un impact négatif sur votre Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation. Il est donc important de surveiller et d’optimiser ces ratios pour une meilleure gestion financière.

Ratio de durée moyenne du crédit client

Le bilan fonctionnel est un outil essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Il permet notamment de calculer le ratio de durée moyenne du crédit client, qui révèle combien de temps les clients mettent en moyenne pour payer leurs factures. Plus ce ratio est élevé, plus l’entreprise finance elle-même ses ventes et plus sa trésorerie risque d’être tendue.

Prenons un exemple concret : si une entreprise a un délai moyen de paiement de 90 jours, cela signifie qu’elle est payée en moyenne après 90 jours. Cela peut représenter une charge financière importante et mettre une pression considérable sur sa trésorerie. Si l’entreprise a également des emprunts à court terme, cela signifie qu’elle emprunte pour financer ses clients.

Il est donc crucial de réaliser un plan de trésorerie et de suivre le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) afin de mesurer le coût des délais de paiement et d’éviter une détérioration excessive de la situation financière. Il est également important de maintenir un encours client faible, car de nombreuses entreprises sont fragilisées par des délais de paiement subis plutôt que maîtrisés.

N’hésitez pas à demander l’aide de votre expert-comptable pour vous accompagner sur ce sujet. De nombreux dirigeants utilisent des solutions en ligne qui automatisent le processus de facturation et les relances, contribuant ainsi à réduire les délais de paiement. Les CRM et ERP en ligne sont devenus des outils pertinents, faciles à mettre en place et abordables, que tout dirigeant ou jeune entrepreneur devrait envisager d’adopter rapidement.

Ratio de durée moyenne de règlement des fournisseurs

Le ratio de durée moyenne de règlement des fournisseurs est un indicateur clé pour savoir combien de jours en moyenne une entreprise met pour payer ses fournisseurs. En utilisant une formule simple, on peut calculer le délai de paiement des factures fournisseurs (en jours) : 360 x Dettes fournisseurs / Achats TTC.

Il est important de noter que les délais de paiement accordés par les fournisseurs à leurs clients peuvent être considérés comme un prêt, souvent à taux zéro. Plus le délai est court, moins l’entreprise dispose de ressources provenant du délai de paiement, ce qui signifie que les fournisseurs contribuent moins au financement de l’activité et que le besoin en fonds de roulement augmentera. Donc, plus le ratio de durée moyenne de règlement des fournisseurs est élevé, plus l’entreprise bénéficie d’un financement gratuit de la part de ses fournisseurs.

Bilan fonctionnel : la couverture des capitaux investis

Le ratio de couverture des capitaux investis est un indicateur essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Il permet de déterminer dans quelle mesure les ressources stables de l’entreprise sont capables de couvrir les emplois stables ainsi que la part du cycle d’exploitation non financée par les ressources à court terme. En d’autres termes, ce ratio mesure la proportion des emplois stables couverte par les ressources stables.

Pour calculer ce ratio, on divise les ressources stables par la somme des emplois stables et du besoin en fonds de roulement (BFRE). Si le résultat est supérieur à 1, cela signifie que les ressources stables de l’entreprise sont suffisantes pour couvrir à la fois les emplois stables et la partie du cycle d’exploitation financée par les ressources à court terme.

Un ratio élevé indique une situation financière solide, car cela montre que l’entreprise dispose de ressources stables importantes. En revanche, un ratio inférieur à 1 peut être préoccupant, car cela signifie que les ressources stables ne suffisent pas à couvrir tous les emplois stables et le cycle d’exploitation.

En conclusion, le ratio de couverture des capitaux investis est un outil précieux pour évaluer la situation financière d’une entreprise. Plus ce ratio est élevé, plus l’entreprise est solide sur le plan financier. Il est donc important pour les dirigeants d’analyser régulièrement ce ratio afin de prendre les mesures nécessaires pour maintenir une situation financière saine.

Bilan fonctionnel : L’endettement financier

Le taux d’endettement financier est un indicateur essentiel pour évaluer la proportion des ressources empruntées par rapport aux ressources stables d’une entreprise. Il est souvent utilisé lorsqu’une entreprise recherche un financement. Pour le calculer, on utilise la formule suivante : 100 x (Dettes financières retraitées + Trésorerie de passif) / Ressources stables. En général, il est préférable d’avoir un taux d’endettement financier assez faible pour obtenir un emprunt bancaire.

Conclusion

Les ratios financiers sont des outils précieux pour comprendre comment votre entreprise se finance. Ils vous aident à analyser la structure financière de votre bilan et à surveiller le financement du cycle de court terme au quotidien. Téléchargez notre article en PDF pour découvrir les ratios clés à prendre en compte. N’oubliez pas de voter pour cet article, votre avis compte !