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Optimisez votre gestion financière : Comprendre le besoin en fonds de roulement et comment l’analyser
Comment calculer son BFR ?
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est une dépense essentielle pour assurer le bon fonctionnement d’une entreprise, peu importe sa forme juridique. Les dirigeants d’entreprise doivent prendre cette mesure très au sérieux. Le BFR permet de s’assurer que l’entreprise dispose de suffisamment de trésorerie pour financer son activité. Bien que cet indicateur financier soit basé sur les éléments du bilan, il est assez simple à comprendre et peut être maîtrisé grâce à des mesures concrètes et faciles à mettre en œuvre. Découvrez nos outils pour gérer votre entreprise !
Qu’est-ce que le BFR ?
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est une mesure comptable qui représente la différence positive entre l’actif à court terme et le passif à court terme (à l’exclusion de la trésorerie). En d’autres termes, il s’agit du montant nécessaire pour financer le décalage temporel entre les paiements aux fournisseurs et les encaissements des ventes, ainsi que le délai de rotation des stocks. Dans certains cas, on parle de ressource en fonds de roulement (RFR) lorsque cet écart est négatif, ce qui est souvent le cas dans le secteur de la grande distribution. Le BFR est donc une mesure financière importante pour évaluer la santé financière d’une entreprise et sa capacité à financer ses activités opérationnelles.
Pourquoi calculer et suivre votre BFR ?
Le calcul du besoin en fonds de roulement (BFR) présente plusieurs avantages pour une entreprise, que ce soit lors de sa création ou pour une entreprise déjà existante. Pour une création d’entreprise, le calcul du BFR permet d’avoir une idée précise des besoins financiers de l’entreprise au démarrage et dans les mois qui suivent. Le montant du BFR à financer doit être inclus dans le plan de financement initial du business plan, tandis que les variations ultérieures seront constatées dans le plan de financement. Pour une entreprise déjà existante, le BFR est un indicateur important de sa santé financière. Un BFR positif est un signe négatif de gestion et peut entraîner des difficultés de trésorerie insurmontables. Une bonne anticipation du montant du BFR permet d’éviter les risques liés à une gestion de trésorerie mal maîtrisée. Le calcul du BFR dépend principalement de trois paramètres : le délai moyen de paiement des clients, le délai de rotation des stocks et le délai de paiement fournisseur. Le BFR peut être calculé différemment en fonction du type d’activité de l’entreprise. En cas de BFR positif (ce qui est le cas le plus courant), cela signifie que les besoins à court terme sont supérieurs aux ressources à court terme, ce qui nécessite un financement soit par les capitaux propres ou les dettes financières à long terme, soit par un emprunt bancaire à court terme. Il est important de noter que le FRNG (Fonds de Roulement Net Global) peut être calculé en soustrayant les capitaux permanents des emplois à long terme de l’entreprise.